1954年木材工人孫海設立振昌木業公司後，1958年標得丹大事業區林班地設廠，提供居民工作機會，彼此依存了三、四十年。整個車埕大約有六、七成的人是公司的員工，因此從前也被稱做振昌村。

振昌是台灣光復後規模最大的木材企業，其闢建的丹大林道全長81里，是當時全台最長的運材道路，也是台灣第一條私人產業道路。創辦人孫海直接向日本外銷檜木，為台灣賺取大筆外匯。因為木業興盛，水里街上旅社、酒家、茶室林立，有小台北不夜城之稱。

1970年代，台灣社會逐漸意識到此經濟模式已經對山林造成傷害。1987年，人間雜誌記者賴春標在丹大林道發現嚴重的盜伐事件，由此保育人士發起台灣第一次的森林運動。在社會強大的壓力下，林務局終於由營利事業單位改制為公務預算單位，政府並通過全面禁伐天然林。林業的黃金時代過去了，但是對於保育林班地的作法爭議仍持續著。